近几年，随着中小企业的不断发展，各级政府部门以及金融系统为解决中小企业融资问题做了不少工作，取得一定成绩。现阶段中小企业融资的主要渠道仍然是金融机构，中小企业由于规模小、资金少、底子薄，抗风险能力弱，民间融资相当困难，弊端较多；再加上缺乏大企业能运用的发行企业债券、股票上市等直接融资手段，因此资金的主要来源仍然是金融机构的间接融资。

　　造成中小企业贷款难的原因是多方面的，主要原因：一是中小企业社会税费多、隐性成本高，负担较重约束融资。二是中小企业经营规模较小、主营业务单一，易受经营环境的影响，变数大、风险大，难以引起投资者投资的兴趣；另一方面，中小企业资产和资本金比较小，偿债能力有限，这样势必影响投资者投资的积极性。三是银行高起点的放贷标准影响中小企业的融资积极性。我国专门为中小企业贷款的金融机构处于起步阶段，保证缺乏，寻保困难，资信等级偏低。

　　为此，笔者认为，解决中小企业融资难的问题，当前必须做好以下几方面工作：

　　1.中小企业自身改革，顺应市场发展规律，充分提高企业自身的素质，努力降低成本，提高经济效益，诚实守信，为提高融资能力创造一个良好的内部环境。通过建立大中小企业合理产业分工链，充分利用大企业的商业信用和内部融资能力，加快企业组织结构的调整，实现中小企业融资结构的优化。

　　2.发展创业投资基金推动中小企业发展。具有技术、产品优势和创新潜力的新兴企业一直是各国新的经济增长点，具有提高产业技术水平、整合产业组织结构的潜力，克服此类企业的融资瓶颈具有更大的紧迫性。投资基金作为一种新型金融中介机构，不仅能够为企业提供资金支持，更有能力依靠专家理财和咨询的优势，改善企业的公司治理结构和管理水平、在创新型企业的组织结构、业务方向、财务管理、领导班子等方面提供智力支持。规范公司治理结构及财务制度与引进外部资金同样重要，利用投资基金从两方面推动创新型中小企业发展具有多方面的意义；加快创业投资发展，具有优化金融机构、提升金融服务水平的积极作用。

　　3.政府要为中小企业提供支持。政府要着眼于制度建设和法规保障，通过制度保障、政策协调、资本市场创新等措施，为克服中小企业融资难创造条件。地方政府要设立专门的贷款担保基金，建立中小企业信用担保体系，为中小企业贷款提供担保，可以成立中小企业贷款担保机构，为企业提供有偿服务。所需的资金可以通过财政拨款、企业出资、民间资本等多渠道筹措。担保机构通过市场化运作，为有产品、有市场、发展前景看好的中小企业进行信用担保，向银行贷款，解决这部分企业担保难、贷款难、融资难的问题，为中小企业的发展提供强有力的资金保障。此外，还要从税收、财政支出、贷款援助等各方面建立和完善我国中小企业资金扶持政策体系；加强政府为中小企业的服务职能，为中小企业创造一个良好的发展环境。

　　4.银行应采取具体措施，从源头上分流社会资金，让更多的社会资金从其它渠道直接进入中小企业，而不只是银行一个通道。一是鼓励个人创业，直接将个人、家庭的积蓄进入企业。二是大力发展证券融资，这主要是指大量没有能力上市的中小企业，允许其在社区或一定范围内以股票、债券的方式募集资金，用于扩大生产或增加产品的科技含量。三是创建一批风险基金或风险投资公司，为高新技术中小企业融通资金。适当扩大贷款抵押率。银行可考虑按照企业的资信、产品的销售状况以及经济周期的不同，采取不同的弹性系数以扩大贷款抵押率。银行要增强服务观念，提高服务质量，要真正完成从“存款立行”向“贷款立行”转变，从坐等客户申请到主动上门为客户提供信贷结算服务。进一步发展中小金融机构，与地方政府的有关部门努力共建″金融安全区″，防止企业财务报表出于不同目的而出现瞒报虚报现象，努力营造守信的社会道德氛围。

　　（作者单位：西湖区财政局）

邵红